“路线图完好无损！”英伟达火速驳斥下一代AI机架延期传闻，华尔街斥其为“博眼球噱头”

智通财经APP获悉，图完英伟达（NVDA.US）针对近期关于其下一代“Kyber”AI机架将推迟至2028年发布的好无火速华报道予以坚决驳斥。公司发言人明确表示：“我们的损英路线图完好无损。”

传闻起源：SemiAnalysis 报告引发市场震动

周日，伟达知名半导体分析机构 SemiAnalysis 发布深度报告，驳斥博眼声称旨在容纳英伟达 2027 年 Rubin Ultra 芯片的下代 Kyber 机架级架构将面临重大挫折，预计延期超过 12 个月，机架街斥直至 2028 年。延期

SemiAnalysis 在 X 平台（原 Twitter）上发文称：“就在黄仁勋在 GTC 大会上展示 Kyber NVL144 短短三个月后，传闻该架构便遭遇重大延误，其为球噱推迟至 2028 年。图完”报告进一步指出，好无火速华由于超大规模云服务商客户在实际运维中提出强烈反对，损英英伟达已取消原本作为替代方案的伟达 NVL72x2 背靠背机架设计，这限制了 Rubin Ultra 的驳斥博眼扩展域。

此外，报告还提到，鉴于共封装光学（CPO）技术当前面临的挑战，通过 CPO 连接 8 个 Oberon 机架的更大规模系统 NVL576 “也可能延迟或仅限于小批量出货”。

Kyber 架构核心解析

Kyber 是一款革命性的服务器机柜设计，旨在将 144 颗英伟达最强芯片封装在单个单元中，使其像一台巨型计算机一样协同工作，为 AI 公司训练和运行最先进模型提供强大算力。

该设计的关键创新在于：
* 垂直部署：将 GPU 安装在垂直而非水平的计算托盘中，以显著提高密度并降低延迟。
* 发布时间表：原定于 2027 年与英伟达下一代机架级系统 Vera Rubin Ultra 一同亮相。

供应链与业界反应：淡化延期影响

尽管传闻甚嚣尘上，但产业链及分析师普遍认为此次“延期”并未动摇英伟达的核心地位。

1. 供应链视角：量产延迟无伤大雅
英伟达服务器的中国台湾地区供应链整合商透露，即便 Kyber 机架量产出现延迟，也不会影响英伟达芯片的换代节奏，更不会对现有供应链造成冲击，英伟达在行业内的江湖地位依然稳固。

2. 华尔街观点：纯属“博眼球噱头”
瑞穗证券交易部门分析师 Jordan Klein 周一指出，投资者应已习惯此类消息。关于英伟达新产品因制造问题延期的报道层出不穷，但这大多是“博眼球的噱头”，属于市场噪音，不应过度解读。

3. 咨询机构观点：长期重要性未变
咨询机构 DGA-Albright Stonebridge Group 合伙人 Paul Triolo 认为，延期传闻“不应被过度解读为会影响英伟达在 AI 数据中心基建中的长期核心重要性”。英伟达此前曾多次面临并成功解决类似挑战。

Triolo 还补充了一个积极视角：由于电力供应仍是美国 AI 数据中心支出的主要制约因素之一，先进系统交付的延迟反而可能为美国争取更多时间，以克服某些核心电力瓶颈。

(责任编辑：焦点)