华泰证券：韩国1.3万亿美元战略落地，聚焦存储周期下全球半导体设备企业卡位

华泰证券研报指出，华泰韩国6月29日，证券战略周期韩国总统李在明在青瓦台主持“大韩民国大飞跃三大超级项目”国民报告会，美元三星电子董事长李在镕、落地SK集团董事长崔泰源同台发布重磅投资计划。聚焦该战略规划覆盖2026—2036年，存储总投资规模高达2000万亿韩元（约合1.3万亿美元）。下全

该项目以“半导体、球半企业AI数据中心、导体物理AI”为三大核心支柱，设备旨在打破韩国首都圈工业垄断格局，卡位推动国家资源向光州（存储器）、华泰韩国大邱（机器人）、证券战略周期忠清（数据中心、美元显示）等非首都圈地区倾斜。落地此举被视为韩国科技产业发展的标志性事件。

从投资规模来看，1.3万亿美元的体量相当于台积电在美国亚利桑那州投资额（1650亿美元）的7.8倍。这一巨额投入预计将对全球半导体产业的竞争格局及供需关系产生深远影响。

华泰证券分析认为，在AI高景气度驱动下，先进制程、HBM（高带宽内存）及先进封装产能的扩张将持续释放设备增量需求。在这轮跨越十年的长线投资周期中，设备厂商有望迎来长期的结构性利好。

产业链相关受益标的包括：

• 海外公司：涵盖光刻龙头、沉积和刻蚀设备龙头、涂胶显影设备龙头等全球主要前道设备供应商，以及存储收入占比较高的相关企业。
• 中国相关企业：包括在韩国市场均有业务布局的清洗设备厂商、热处理设备厂商等。

(责任编辑：休闲)